小賴的總體狀況回顧(May.11-May.17)

找得好辛苦的OCHA最新報告

小賴上次有說，本次想整理EM市場，從這裡開始吧。美國銀行(BOA.US)上周說拉丁美洲今年GDP會衰退6.8%，最大且有著天兵總理的巴西會摔7.7%，有一堆車子產業的墨西哥會摔8%，有一堆銅礦產業的祕魯摔9%，國家航空剛破產的哥倫比亞會摔的較小4%，也是有一堆天然資源且剛全封城沒多久的智利摔3.2%。債務水平將會明顯上升的有巴西、墨西哥、厄瓜多、哥斯大黎加和薩爾瓦多是受衝擊最嚴重國家，哥倫比亞可能被拔掉IG，祕魯與智利債務比也會大幅增加，但是巴西4月份糖的出口倒是表現得比泰國和印度好。一切的起因應該都是醫療資源不足，與原本就脆弱的經濟，與大多是臨時工的狀態，之前就已經爆發的示威浪潮所引起。另外一提，川川哥又把古巴放到反恐怖配合名單中，一下歐巴馬開放建交，一下川川又放到不討喜名單，上周公告被放入的有大家都知道的北韓、委內瑞拉、伊朗、古巴與又蠢蠢欲動的敘利亞。

疫情表示圖

既然英國上週公佈了大家搞不懂的解封三步驟，冰島開放旅客自付檢疫並隔離7天也自付，德國延後幼稚園與小學的開課再1周，這邊也大概提一下新興市場，依照維基百科的上週日即時統計，全球第二多確診人數為俄羅斯，各國又再互相說他少報數字，排名第4的是巴西，土耳其排名第8，伊朗、印度與祕魯排名第10、11、12，其他可以大家自己看(維基百科統計)，而上周有解封但疫情還不算穩定的EM有波蘭的重工業，巴爾幹半島準備執行吸引中國觀光客，愛爾蘭公布將在今天解封8月正常化，歐盟提案互為旅遊開放邊境，匈牙利除了布達佩斯以外全面解封，斯洛尼亞搶先全歐解除邊境管制，波羅的海三小國立陶宛、拉脫維亞以及愛沙尼亞成立安全旅遊區；義大利不知道要不要放在這裡？但算了一起整理，他們決定6月3日開始要搶觀光財了。大家都很急著解封，當然就是經濟預測非常嚴峻，上週聯合國也加入預測說新冠的衝擊等於過去四年的GDP成長消失，約當總損失8.5兆美元，其中開發中國家GDP共會減少0.7%，而且落在貧窮線下的人會增加3,000多萬人；另一份上週的研究顯示，現在英、法、德、瑞士再討論的復課問題，全球學生大概有12億沒上課，其中貧窮的2億學生國家根本不在乎復不復課，未來也不在乎。IMF看到了以後也說，下月會再調整他們原本說的全球-3%預測。

吵架周

上周美國、澳洲與加拿大除了與中國大陸隔空交火外，不外乎查新冠起源與自己調查人民好感度互為降低，對此中國的社科院與WTO代表陸續提醒自己人，政治人物會想歸罪某人，最明顯的箭靶是中國，國際貿易、投資、產業鏈將有重大改變、重創全球化，陸企必須加速國際擴張腳步，排除中國和人民幣的國際聯盟正在成型。我們別無選擇，只能讓人民幣變強、讓人民幣變成國際貨幣。川川上周接受訪問時，也希望美國開始調查在美上市的中國企業財報問題，重大的新聞當然除了搞華為外，美國也要台積電到美國設廠了，條件開的也不錯，戰略上美國想要提高目前僅占全球8%的半導體製造能力。但小賴目前看來不論地緣政治將會如何發展，但目前熱錢湧向中國的態勢滿明顯的，現在唯一主要貨幣不緊的相對也是中國。

美國普查局數據，4月份零售銷售月減16.4%，跌幅大於市場預期月減12.3%，而首次請領失業救濟者達近300萬人，過去八週來，總人數累計達3,650萬人，但大多失業人口開始有專家說其實不一定是急著找工作的人，對這件事上周歐巴馬也受不了在學生們的畢業致詞中開炮了，反正就是說川普辦事不力也不負責。目前也一堆人在預計美國的Q2 GDP，高盛認為是-39%，鮑威爾認為-30%，某FED分行說-42%...等等。德國剛公布的第一季則是-2.2%然後大家預測第二季應該更糟，普遍估計-9%以上；而日本經濟研究中心(Japan Center for Economic Research)公布調查報告，Q2日本扣除物價變動後的實質GDP成長同比率預估將大減21.33%，為小賴出生以來的最低。大家都要復工了，我們再來看看