小賴的總體狀況回顧(Jul.13-Jul.19)

我好像可以

上週歐洲有個大事，除了拉嘉德沒啥新意的呼籲和不變的利率外，同時用老掉牙的曙光來形容外，就是歐盟高峰會談了幾百年的7,500億歐元振興方案，到小賴懶散的截稿日期都還沒有結論。最主要的原因還是卡在節儉的四國反對，節儉四國再次讓大家知道一下就是瑞典、丹麥、荷蘭和奧地利。不過那四國並不是說不要丟7,500億歐元，而是暗示有些只想拿錢的歐盟國家，不要只是想拿錢不改革，小賴猜就是暗示有西班牙與義大利和幾個東歐、南歐國家吧？有人是還建議要綁定政治因素，又扯到自由，例如要排除要他們認為威權的波蘭和匈牙利，扯到政治應該就還有得吵了，先從定義自由開始。歐盟6月的通膨來到0.3%，拉嘉德還是持續透過PEPP再丟錢，與美國一樣大概都是設定2%通膨為主，歐央應該搞得很累，出錢最多的德國應該也搞得很累。小賴還是一樣覺得，到底全球的振興方案，撒錢方案，選定企業與產業救助等等的這些方式，到底是自由主義，還是共產主義，還是三民主義的作法，還是資本主義，還是集權主義？這個問題我覺得很重要，因為若是共產經濟，小賴覺得現在超過3%就可以投資了，因為大家都有飯吃，大家都不會有超額報酬。

到底要投在哪一個國家呢？

美國上周零售數據有不錯的表現，汽車、家具、服飾和電子產品的銷售回升月增7.5%，絕對值接近疫情前的水準；申領救濟沒有特別的驚艷，但連續申領小賴覺得不錯有少了42萬人。相較來看，中國大陸應該是疫情之下世界的亮點，Q2 GDP同比居然成長3.2%，累積同比-1.6%，看樣子今年還是正值地優於預期，從月度看，規模以上工業增加值連續三個月保持正增長，服務業生產指數連續兩個月正增長，社會消費品零售總額連續四個月降幅收窄，出口額連續三個月正增長。差一點點的是大部分成長都是生產驅動，需求面驅動還是要努力的方向。例如6月全國發電量環比大幅增長，粗鋼產量創下新高，與基建相關的挖掘機銷量大增超六成，但社會消費品零售總額依然處在萎縮區間下降快4%，其中6月同比下降快2%，人均收入也下降，失業率也升高，另外還有與美國、歐盟、印度與澳洲的關係惡化也是下半年的隱憂，小賴也覺得是世界的隱憂，房地產倒是強悍猛。但野村倒是力挺！