小賴看到的股票世界(May.18-May24)

別再問了

國際貨幣基金的研究員開始Fellow餬口交易員的分享天地，找了翻譯定期閱讀這個部落格，因此，上周IMF居然也發布了一個關於全球銀行業的縝密報告，當然比小賴過去寫得更嚴謹，他的金融穩定報告中，針對 9 個已開發國家的銀行進行分析，為了減輕疫情對經濟的衝擊，各國央行已調降利率至歷史低點，預期低利率環境將會維持一段時間，並衝擊銀行業者在未來 5 年的獲利能力。整篇大概就是低利率、之前才更新的更嚴謹的巴賽爾協定影響，和各國開始遊說暫不發放股利以及回購股票。反正就是，銀行大概要拖到2025年三大因素都回復正常後，才有辦法回復獲利能力。其他的大家可以自己爬小賴的文章，或爬金融穩定報告。

雇了個超級業務

上週最火紅的商標大概就是Moderna(MRNA.US)了吧？超級業務員川川不知道哪裡來的靈感，暨上上周推銷法國大廠賽諾菲(SNY.US)造成糾紛後，上周一開始就宣稱自己吃了奎寧，感覺不錯，強推小賴本來不想查，後來用僅有的高中化學知識查的，羥氯奎寧(Hydroxychloroquine)通常用於治療關節炎，連巴西在換了第三個衛生部長後，該國總統也跟瘋狂推，造成舉世譁然，因為跟一部電影Contagion台灣的翻譯叫做全境擴散裡面的裘德洛一樣，推個沒有被證實的藥，連The Lancet都搖頭嘆氣。不過美國倒是想要迎頭趕上中國的進度，不知是不是跟著川川哥說，美國國家過敏和傳染病研究所主任說Moderna的疫苗看起來不錯，他可以想像12月推出？而美國國家衛生研究院NIH與Moderna合作開發的mRNA疫苗，將率先於7月進入大量測試階段；同時遠在英國的牛津大學跟阿斯利康製藥(AZN.US, AZN.UK)共同開發的疫苗也可能加入測試行列。同時含上週提到中國大陸與其他國家的140個療程或疫苗也還在拚速度中。

好辛苦

上週因為美國陸續開放，零售業類股表現不錯，大家可能再探底，若是沒有第二波的話應該是抄底，暨公告的4月零售年增率來到-21.6%，英國則是-18%後，百貨TJX(TJX.US)、蓋璞(GPS.US)、H&M(HM B.)過去一週分別大漲13%、8%與6.5%，大型的偏重地產為主的梅西(M.US)、目標(TGT.US)與柯爾(KSS.US)還是很弱，分明依照CBOE的不動產指數上周整周收紅，不過再怎麼樣剛宣布清算的那兩家也享受不到了。解封按照常理，總不可能說嘿Relic！慶祝今天解封我們來買台車吧，因此較慢復甦的汽車業是有壞消息，法國財長上週很急的說百年汽車的雷諾(RNO.EU)若沒辦法及時獲得國家或歐盟的援助，可能會消失，雷諾需要50億歐元，依據該公司公告其4月光歐洲的銷量年減快80%。其實歐洲汽車製造商協會上週的數據整個歐盟註冊新車就少76%，連結在這，義大利、西班牙、法國全都跌5成。福斯(VOW.GE)、寶師雪鐵龍(UG.EU)則同期衰72%與81%。備註一個日產(7201.JP)消息說要全球裁員15%。

說道裁員IBM(IBM.US)、惠普(HPQ.US)也要裁了。說道科技，華為上周一直被追殺，小賴看了一下，很多人說(包含日經啦，廣發證、路透啦)華為希望採購聯發科(2454.TT)的中高階5G晶片，同時也打算和中國第二大IC設計商紫光(000938.CH)旗下的展訊通訊加強合作，或華為海思(002653.CH)自行設計的晶片轉單給代工廠台積電(2330.TT)，下給中芯(00981.HK)不知道會不會被卡？或大力投資中國製造業者，並改買日韓設備如東京威力科創(8035.JP)的半導體設備，不過這個選項好像難度和投入頗高就是了。先不看華為的製造，根據中國資訊通信研究院指出，4月中國智慧型手機整體出貨量較3月大增94%，而其他的研究機構顯示，中國智慧機市場出貨量年減18%，華為還是中國市場的領導品牌季增1%，而Oppo、Vivo、小米(001810.HK)和蘋果(AAPL.US)銷量均較去年同期有所下滑，但蘋果倒是4月比3月大增30%銷量。